.jpg)
최신 엔터테인먼트 온 디맨드 데이터에 따르면, 미국 비디오 스트리밍 시장은 2분기 연속 감소세를 보인 후 2025년 4분기에 반등하며 가구 보급률이 다시 상승했습니다. 광고 없는 서비스와 광고 지원 서비스 모두 가입자가 증가했으나, 성장세는 광고 지원 계층으로 크게 기울었습니다. SVOD(유료, 광고 없는 스트리밍)는 120만 명의 가입자를 추가한 반면, AVOD(유료, 광고 지원)는 300만 명, FAST(무료, 광고 지원)는 400만 명 증가했습니다.
이러한 변화로 SVOD와 AVOD의 가구 보급률이 거의 동등한 수준에 도달했습니다: 2025년 4분기 기준, SVOD는 미국 가구의 69%에, AVOD는 68%에 보급되었습니다. 두 형식 간의 격차는 2024년 4분기 대비 크게 좁혀졌는데, 당시 SVOD는 6%포인트 앞섰습니다.
파라마운트+, 프라임 비디오, HBO 맥스가 해당 분기 신규 가입자 시장에서 가장 큰 점유율을 차지했는데, 이는 사이버 먼데이 프로모션과 강력한 스포츠 중계권(특히 NFL 및 NBA 콘텐츠) 덕분이었다. 파라마운트+는 또한 해당 분기 가장 많이 시청된 상위 3개 타이틀 중 2개를 보유했는데, < 랜드맨 >과 < 털사 킹 >이 넷플릭스의 <스트레인지 씽즈>에 이어 2, 3위를 기록했다.
사이버 먼데이 프로모션, 미국 스트리밍 가입자 수 재점화
지난 1년간 스트리밍 시장 전체가 둔화세를 보였으며, 2025년 4분기 가구 보급률은 2024년 4분기 수준과 동일했다. 그러나 사이버 먼데이 할인 행사가 필요한 활력을 불어넣었다. 보급률은 3분기 대비 4분기에 거의 1%포인트 상승하며 연초부터 이어지던 하락세를 반전시켰다.
휴일 할인 혜택이 광고 지원 요금제의 상당한 성장을 이끌었습니다:
- 애플 TV의 가구 보급률이 5% 상승했다
- 디즈니+ AVOD 매출이 7% 증가했습니다.
- 피콕 AVOD 7% 증가
- HBO Max는 10% 급증했다
신규 AVOD 가입자 중 구매 결정 과정에서 프로모션이나 혜택의 영향을 받은 비중이 분기 대비 50% 증가했다. HBO Max의 변화가 가장 두드러졌는데, 혜택 유도 가입이 분기 대비 138% 급증했다. 이러한 프로모션은 소비자에게 확실히 호응을 얻었으며, 가성비가 주요 동인으로 부상했다: 4분기 HBO Max AVOD 신규 가입자의 43%가 주로 가성비 때문에 가입했다고 답했으며, 이는 3분기 대비 두 배 이상 증가한 수치다.
이번 분기 성장은 AVOD(광고 기반 비디오 온디맨드)에 크게 힘입은 것으로, 광고 지원 모델이 스트리밍 수익과 고객 유지의 미래를 어떻게 형성할 수 있는지 보여줍니다. 이러한 신규 가입자들이 누구이며, 그들이 얼마나 쉽게 이탈할 수 있는지 이해하는 것이 그 어느 때보다 중요해질 것입니다. 많은 소비자들이 이제 '부메랑형'으로 행동하며, 할인 혜택과 콘텐츠 가용성에 따라 구독을 반복적으로 시작하고 해지합니다. 2026년 초에는 대규모 프로모션이 줄어들 것으로 예상됨에 따라, 지속적인 성장을 위해서는 고객 참여를 유지하고 이탈을 방지하는 것이 필수적일 것입니다.
NFL과 NBA의 기세에 힘입어 스포츠 스트리밍이 정점을 찍다
4분기는 항상 미국 스포츠 스트리밍의 중추적인 시기이며, 2025년도 예외는 아니었다. NFL과 NBA 시즌이 한창인 가운데, 스포츠는 전체 신규 유료 스트리밍 구독의 15%를 차지하며 카테고리 성장의 중요한 동력이 되었다. 지난해와 비교했을 때, 스포츠로 인한 가입은 SVOD보다 AVOD일 가능성이 더 높아, 소비자들이 분산된 플랫폼에서 여러 리그를 비용 효율적으로 이용하려는 경향을 보여준다.
그럼에도 지난 3개월간 생중계 스포츠를 시청했다고 응답한 스트리머 수는 2024년 4분기보다 줄었다. 그럼에도 2025년 4분기 미국 스트리머의 절반 이상이 최소 한 번 이상의 생중계 스포츠 경기를 시청했다. 전년 대비 성장률이 가장 높은 종목은 농구, 골프, 레슬링, 포뮬러 원 같은 모터스포츠였으며, 복싱은 가장 큰 하락세를 보였다.
스포츠 중계권이 더 많은 플랫폼으로 확산되면서 이용 가능한 리그 다양성에 대한 만족도가 하락했으며, 분기 대비 13% 감소했습니다. 시청자들은 인터랙티브 기능, 화면 내 통계, 공동 시청 도구, 분할 화면 기능에 대한 만족도도 낮아졌다고 보고하고 있습니다. 스트리밍 서비스가 대규모 스포츠 투자와 사용자 경험 개발 사이에서 균형을 맞추는 가운데, 이러한 갈등은 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 강력한 사용자 경험은 특히 스포츠 분야에서 구독자 충성도를 유지하는 핵심 요소로, 스포츠는 여전히 가장 강력한 이탈 방지 카테고리 중 하나입니다.
2025년 4분기 미국 주문형 비디오 시장의 주요 행동 양상:
- 2025년 4분기 비디오 스트리밍 가구 보급률은 1.4%포인트 증가했으며, vMVPD 구독을 제외할 경우 200만 가구가 추가로 증가했습니다. SVOD, AVOD, FAST를 합친 보급률은 현재 미국 가구의 1억 2,500만 가구(전체 가구의 96%)에 달합니다.
- 스트리밍 '중복 구독'이 분기 대비 증가: 미국 가구당 유료 스트리밍 서비스 평균 구독 건수는 현재 4.1건으로, 2025년 1분기 최고치인 4.2건에 약간 못 미친다.
- SVOD 성장세는 광고 지원 계층을 제공하지 않는 애플 TV와 ESPN 두 서비스에 의해 주도되었습니다. HBO Max AVOD, 디즈니+ AVOD, 프라임 비디오 AVOD는 3분기부터 4분기까지 가장 큰 가입자 증가를 보였으며, HBO Max가 해당 부문에서 선두를 차지했습니다.
- 지난 3개월간 극장에서 영화를 보기 위해 비용을 지불한 스트리밍 이용자 중 5명 중 1명이었으며, 이는 "새로운 영화 콘텐츠 부족"으로 인한 스트리밍 서비스 해지 증가(전분기 대비 8% 증가)에 기여했다.
도미닉 선네보, 글로벌 전략적 인사이트 디렉터, 월드패널 바이 뉴메레이터
.svg)